Blick ins Buch

Marktrisiken

Portfoliotheorie und Risikomaße

Lehrbuch Studium

Jürgen Kremer (Autor)

Buch | Softcover

XII, 203 Seiten

2023 | 2. Auflage
Springer Gabler (Verlag)
978-3-662-67145-0 (ISBN)

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In diesem Buch werden Konzepte zur Quantifizierung von Marktrisiken dargestellt. Im Rahmen der im ersten Kapitel vorgestellten Portfoliotheorie werden Kapitalanlagen charakterisiert, die nach Vorgabe eines Risikos eine möglichst hohe erwartete Rendite versprechen. Risiko wird hier definiert als die Standardabweichung der Portfoliorendite. Für arbitragefreie Ein-Perioden-Modelle lassen sich optimale Kapitalanlagen alternativ auch mithilfe von Wahrscheinlichkeitsdichten formulieren, was im zweiten Kapitel ausgeführt wird. Im dritten Kapitel wird das Risikomaß Value at Risk vorgestellt, das denjenigen Verlust eines Portfolios quantifiziert, der mit einer vorgegebenen Wahrscheinlichkeit übertroffen wird. Der Value at Risk ist unempfindlich gegenüber der Verteilung der hohen Verluste und er ist nicht subadditiv. Die Formulierung von Eigenschaften, die ein gutes Risikomaß haben sollte, führt zum Konzept der kohärenten Risikomaße, die im vierten Kapitel zusammen mit ihrem wichtigsten Vertreter, dem Expected Shortfall, vorgestellt werden.

Am Ende jedes Kapitels finden Sie – neben passenden Übungsaufgaben – einen Abschnitt Das Wichtigste im Überblick, in dem die wesentlichen Begriffsbildungen, Konzepte und Resultate des jeweiligen Kapitels in knapper Form zusammengestellt wurden. Zu allen Übungsaufgaben werden vollständige Musterlösungen angeboten. Darüber hinaus steht Ihnen auf YouTube eine Playlist mit Lehrvideos zur Verfügung.

Für die zweite Auflage wurde der Text an zahlreichen Stellen im Detail verbessert und es wurden neue Übungsaufgaben aufgenommen. Darüber hinaus wurde der Text um einen Abschnitt zu univariat und multivariat normalverteilten Zufallsvariablen ergänzt.

Prof. Dr. Jürgen Kremer, Hochschule Koblenz, RheinAhrCampus Remagen

Portfoliotheorie
Arbitragefreie Ein-Perioden-Modelle und das CAPM
Value at Risk
Kohärente Risikomaße
Lösungen der Aufgaben
Literaturverzeichnis
Stichwortverzeichnis.

Erscheinungsdatum	01.07.2023
Zusatzinfo	30 Abb.
Verlagsort	Berlin
Sprache	deutsch
Maße	168 x 240 mm
Gewicht	370 g
Einbandart	kartoniert
Themenwelt	Mathematik / Informatik ► Mathematik ► Angewandte Mathematik
	Mathematik / Informatik ► Mathematik ► Finanz- / Wirtschaftsmathematik
	Wirtschaft ► Betriebswirtschaft / Management ► Allgemeines / Lexika
	Wirtschaft ► Betriebswirtschaft / Management ► Unternehmensführung / Management
Schlagworte	CAPM • Expected Shortfall • Finanzmathematik Aufgaben • Finanzmathematik Lösungen • Marktrisiko • Portfoliotheorie • Quantitative Finance • Risikomaße • Value at risk
ISBN-10	3-662-67145-X / 366267145X
ISBN-13	978-3-662-67145-0 / 9783662671450
Zustand	Neuware