Nicht aus der Schweiz? Besuchen Sie lehmanns.de

Economic Forecasting (eBook)

eBook Download: PDF
2016
568 Seiten
Princeton University Press (Verlag)
978-1-4008-8089-8 (ISBN)

Lese- und Medienproben

Economic Forecasting -  Graham Elliott,  Allan Timmermann
Systemvoraussetzungen
99,99 inkl. MwSt
(CHF 97,65)
Der eBook-Verkauf erfolgt durch die Lehmanns Media GmbH (Berlin) zum Preis in Euro inkl. MwSt.
  • Download sofort lieferbar
  • Zahlungsarten anzeigen
A comprehensive and integrated approach to economic forecasting problemsEconomic forecasting involves choosing simple yet robust models to best approximate highly complex and evolving data-generating processes. This poses unique challenges for researchers in a host of practical forecasting situations, from forecasting budget deficits and assessing financial risk to predicting inflation and stock market returns. Economic Forecasting presents a comprehensive, unified approach to assessing the costs and benefits of different methods currently available to forecasters.This text approaches forecasting problems from the perspective of decision theory and estimation, and demonstrates the profound implications of this approach for how we understand variable selection, estimation, and combination methods for forecasting models, and how we evaluate the resulting forecasts. Both Bayesian and non-Bayesian methods are covered in depth, as are a range of cutting-edge techniques for producing point, interval, and density forecasts. The book features detailed presentations and empirical examples of a range of forecasting methods and shows how to generate forecasts in the presence of large-dimensional sets of predictor variables. The authors pay special attention to how estimation error, model uncertainty, and model instability affect forecasting performance.Presents a comprehensive and integrated approach to assessing the strengths and weaknesses of different forecasting methodsApproaches forecasting from a decision theoretic and estimation perspectiveCovers Bayesian modeling, including methods for generating density forecastsDiscusses model selection methods as well as forecast combinationsCovers a large range of nonlinear prediction models, including regime switching models, threshold autoregressions, and models with time-varying volatilityFeatures numerous empirical examplesExamines the latest advances in forecast evaluationEssential for practitioners and students alike

Graham Elliott is professor of economics at the University of California, San Diego. Allan Timmermann holds the Atkinson/Epstein Chair at the Rady School of Management at the University of California, San Diego, where he is also professor of finance and economics.

Erscheint lt. Verlag 5.4.2016
Zusatzinfo 80 line illus. 25 tables.
Verlagsort Princeton
Sprache englisch
Themenwelt Wirtschaft Allgemeines / Lexika
Wirtschaft Volkswirtschaftslehre Ökonometrie
Schlagworte Accuracy and precision • Asymptotic Distribution • autocorrelation • Autoregressive conditional heteroskedasticity • Autoregressive model • Autoregressive–moving-average model • Bayesian • Bayesian inference • Bayesian information criterion • Bayesian linear regression • Bayesian Statistics • Bias of an estimator • central limit theorem • Conditional probability distribution • Corner solution • Count Data • Cross-validation (statistics) • Curse of Dimensionality • Dummy variable (statistics) • Empirical Bayes method • ensemble learning • Equivalence test • Error Correction Model • Errors and residuals • Error Term • estimation • Estimation theory • Estimator • expectation–maximization algorithm • exponential smoothing • False positive rate • Family-wise error rate • Forecast Error • Forecasting • Free parameter • General Linear Model • geometric distribution • Gibbs Sampling • goodness of fit • Granger Causality • Hyperparameter • inference • Informal Methods (Validation and Verification) • Inverse-Gamma Distribution • Joint probability distribution • Kalman Filter • Kullback–Leibler divergence • Latent Variable • Least absolute deviations • Least Squares • Likelihood-ratio test • linear regression • Logistic Regression • Loss Function • Mathematical Optimization • Maximum a posteriori estimation • maximum likelihood estimation • Mean absolute error • Mean absolute percentage error • Metropolis–Hastings algorithm • Model Selection • Moving-average model • Non-linear least squares • Normal distribution • Nuisance parameter • Ordinary Least Squares • Outlier • overfitting • Parameter • Point Estimation • Polynomial Regression • Principal Component Analysis • principal component regression • Probability Distribution • probit • Projection pursuit regression • p-value • Rate of Convergence • Root-mean-square deviation • Scenario Analysis • Seemingly unrelated regressions • semimartingale • Shrinkage Estimator • Sieve Estimator • Simple Linear Regression • star model • stochastic discount factor • Stochastic volatility • Student's t-test • Sufficient statistic • summary statistics • test statistic • Tikhonov regularization • unit root • Unit root test • Variable (mathematics) • variance reduction • vector autoregression • Volatility Clustering • Weighted arithmetic mean
ISBN-10 1-4008-8089-0 / 1400880890
ISBN-13 978-1-4008-8089-8 / 9781400880898
Haben Sie eine Frage zum Produkt?
PDFPDF (Adobe DRM)

Kopierschutz: Adobe-DRM
Adobe-DRM ist ein Kopierschutz, der das eBook vor Mißbrauch schützen soll. Dabei wird das eBook bereits beim Download auf Ihre persönliche Adobe-ID autorisiert. Lesen können Sie das eBook dann nur auf den Geräten, welche ebenfalls auf Ihre Adobe-ID registriert sind.
Details zum Adobe-DRM

Dateiformat: PDF (Portable Document Format)
Mit einem festen Seiten­layout eignet sich die PDF besonders für Fach­bücher mit Spalten, Tabellen und Abbild­ungen. Eine PDF kann auf fast allen Geräten ange­zeigt werden, ist aber für kleine Displays (Smart­phone, eReader) nur einge­schränkt geeignet.

Systemvoraussetzungen:
PC/Mac: Mit einem PC oder Mac können Sie dieses eBook lesen. Sie benötigen eine Adobe-ID und die Software Adobe Digital Editions (kostenlos). Von der Benutzung der OverDrive Media Console raten wir Ihnen ab. Erfahrungsgemäß treten hier gehäuft Probleme mit dem Adobe DRM auf.
eReader: Dieses eBook kann mit (fast) allen eBook-Readern gelesen werden. Mit dem amazon-Kindle ist es aber nicht kompatibel.
Smartphone/Tablet: Egal ob Apple oder Android, dieses eBook können Sie lesen. Sie benötigen eine Adobe-ID sowie eine kostenlose App.
Geräteliste und zusätzliche Hinweise

Buying eBooks from abroad
For tax law reasons we can sell eBooks just within Germany and Switzerland. Regrettably we cannot fulfill eBook-orders from other countries.

Mehr entdecken
aus dem Bereich
A Really Short Introduction

von Felix Bittmann

eBook Download (2019)
De Gruyter Oldenbourg (Verlag)
CHF 29,25
A Smart Energy Systems Approach to the Choice and Modeling of Fully …

von Henrik Lund

eBook Download (2024)
Elsevier Science (Verlag)
CHF 106,45