Modular Pricing of Options

An Application of Fourier Analysis

Jianwei Zhu (Autor)

Buch | Softcover

X, 170 Seiten

2000
Springer Berlin (Verlag)
978-3-540-67916-5 (ISBN)

Titel erscheint in neuer Auflage

Artikel merken

Zu diesem Artikel existiert eine Nachauflage

Applications of Fourier Transform to Smile Modeling

Jianwei Zhu

2009, 2. Auflage

Buch | Hardcover

CHF 224, ⁶⁵

zur Neuauflage

This book provides a comprehensive, up-to-date treatment of the application of Fourier analyses to pricing standard and exotic options, and discusses three different factors: stochastic volatility, stochastic interest rate and random jump. The modeling of volatility and interest rate falls into four different alternatives: constant, mean-reverting Ornstein-Uhlenbeck process, mean-reverting square root process and mean-reverting double square root process, while random jumps are specified as pure jumps, lognormal jumps and Pareto jumps. This framework called Modular Pricing of Options includes most of the existing options pricing formulas as special cases.

Introduction.- Modular Pricing of Options.- Extensions of MPO to Exotic Options.- Conclusions.

Reihe/Serie	Lecture Notes in Economics and Mathematical Systems
Sprache	englisch
Maße	155 x 235 mm
Gewicht	272 g
Einbandart	Paperback
Themenwelt	Wirtschaft ► Betriebswirtschaft / Management
Schlagworte	Finanzierungstheorie • Fourieranalyse • fourier analysis • Hardcover, Softcover / Wirtschaft/Betriebswirtschaft • Harmonische Analyse • HC/Wirtschaft/Betriebswirtschaft • Option pricing • Optionspreise • Random jumps • Stochastic interest rate • Stochastic volatility
ISBN-10	3-540-67916-2 / 3540679162
ISBN-13	978-3-540-67916-5 / 9783540679165
Zustand	Neuware