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Die Renditeprognose mittels den Multifaktorenmodellen

von Fama/French (1993, 2015) und Carhart (1997)

Anna Maria Schimkowitz (Autor)

Buch | Softcover

80 Seiten

2018
Saarbrücker Verlag für Rechtswissenschaften
978-620-2-46313-3 (ISBN)

Titel nicht im Sortiment

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Das CAPM ist das bis heute wichtigste Modell für Renditeprognosen. Alternative Modelle zur Renditeprognose, wie bspw. Multifaktorenmodelle, sind deshalb von großer Bedeutung, da schon seit geraumer Zeit Zweifel an der Gültigkeit des CAPM aufgekommen sind. Fama, French und Carhart zählen dabei unter anderem zu den Begründern von Multifaktorenmodellen. Diese Modelle beziehen dabei im Vergleich zum CAPM mehrere Risikofaktoren in die Renditegleichung mit ein. Das wohl bekannteste Multifaktorenmodell stellt das Dreifaktormodell von Fama und French (1993) dar, welches die Aktienrendite anhand drei Faktoren erklärt. Neben dem Risikofaktor Markt wird auch der Größeneffekt und der Werteffekt berücksichtigt. Das Vierfaktormodell nach Carhart (1997), verwendet zusätzlich zu den drei Risikofaktoren des Dreifaktormodells auch einen vierten Risikofaktor, den kurzfristigen Momentumeffekt. Fama und French haben schließlich 2015 das Fünffaktormodell entwickelt, aufgrund der Existenz weiterer Anomalien. Die Zielsetzung dieser Arbeit ist es zunächst die drei Multifaktorenmodelle zu beschrieben und anschließend zu beurteilen, ob die sie auch bessere Prognosen als das klassische CAPM liefern.

Schimkowitz, Anna Maria
Anna Maria Schimkowitz, geboren am 16.07.1991 in Graz, hat diese Arbeit zur Erlangung des akademischen Gradeseines Master of Science an der Karl-Franzens-Universität Graz erfasst.

Erscheinungsdatum	12.04.2019
Sprache	deutsch
Maße	150 x 220 mm
Gewicht	135 g
Themenwelt	Sachbuch/Ratgeber ► Beruf / Finanzen / Recht / Wirtschaft ► Familienrecht
Schlagworte	CAPM • carhart • Dreifaktormodell • Fama und French • Fünffaktormodell • Multifaktorenmodelle • Renditeprognose • Vierfaktormodell
ISBN-10	620-2-46313-9 / 6202463139
ISBN-13	978-620-2-46313-3 / 9786202463133
Zustand	Neuware