Valuación y cobertura de un "Collateralized debt obligation"

Mauro Cañibano (Autor)

Buch | Softcover

52 Seiten

2017
Editorial Academica Espanola (Verlag)
978-620-2-24914-0 (ISBN)

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Un "Collateralized Debt Obligation" es una cartera que agrupa a un conjunto de instrumentos financieros de deuda (bonos, préstamos, hipotecas. Representa una cartera de bonos, préstamos o hipotecas) y los divide en distintos tramos según su perfil de riesgo y rendimiento. Se presenta el problema de analizar la cobertura del riesgo inherente en el mismo a través del "Value At Risk" , sabiendo que los componentes del CDO son interdependientes. Se busca hacer una evaluación de riesgo del CDO desde dos perspectivas distintas. La primera, a través de los modelos clásicos aplicados al área de riesgo financiero que tienen sustento teórico en la distribución normal de los riesgos. Dado que existe cuantiosa evidencia empírica que respalda que este supuesto mencionado no se cumple en los mercados reales, la segunda evaluación será lograda a través de una Convolución de variables aleatorias que muestran una evidente dependencia y distribuciones distintas a la normal. Finalmente, con la herramienta VaR se busca demostrar la eficiencia de cada método empleado, analizando la máxima pérdida esperada, con un 99% de confianza, en el período de evaluación, según sea el método utilizado.

Erscheinungsdatum	04.03.2022
Sprache	spanisch
Maße	152 x 229 mm
Gewicht	91 g
Themenwelt	Sachbuch/Ratgeber ► Beruf / Finanzen / Recht / Wirtschaft ► Familienrecht
	Recht / Steuern ► Allgemeines / Lexika
	Recht / Steuern ► EU / Internationales Recht
Schlagworte	CDO • convolucion • Convolución • Correlacion • Correlación • VALUACION • valuación • VaR
ISBN-10	620-2-24914-5 / 6202249145
ISBN-13	978-620-2-24914-0 / 9786202249140
Zustand	Neuware