Handbuch der steueroptimalen Unternehmensfinanzierung (eBook)

Stefan Köhler, Sören Goebel, Andreas Körner (Herausgeber)

eBook Download: PDF

2013 | 1. Auflage
798 Seiten
Schäffer-Poeschel Verlag
978-3-7992-6602-4 (ISBN)

Infos

Die Bandbreite der Finanzierungsinstrumente ist groß: von hybriden Finanzierungsformen über Eigenkapital bis hin zu den verschiedenen Arten der Fremdfinanzierung.

Ebenso variantenreich sind dabei die steuerlichen Vorschriften. Indem das Handbuch die unterschiedlichen Finanzierungsformen
mit den wesentlichen Steueraspekten verknüpft, hilft es Verantwortlichen, die richtige Entscheidung zu treffen.

• Hinweise zur Zinsschranke und gewerbesteuerlichen Hinzurechnung
• Fragen der Finanzierung in- und ausländischer Tochtergesellschaften
• steuerliche Aspekte der Unternehmensfinanzierung in der Krise und der Akquisitionsfinanzierung.

Alles unter Berücksichtigung der »BEPS«-Aktionspläne der OECD.

Inhalt

Vorwort 6
Herausgeber 8
Autoren 9
Inhaltsübersicht 10
Abkürzungsverzeichnis 18
Teil A Steuerliche Grundprinzipien und Spezialnormen der Unternehmensfinanzierung 24
I Steuerliche Grundprinzipien der Unternehmensfinanzierung 26
1 Grundsatz der Finanzierungsfreiheit und deren ­Einschränkungen im Steuerrecht 26
2 Kritik der konzeptionellen Diskriminierung der Eigenkapitalfinanzierung 27
3 Grundsatz der Maßgeblichkeit der Handelsbilanz für die Steuerbilanz 33
4 Einkommensteuergesetz, Körperschaftsteuergesetz und Gewerbesteuergesetz – Grundlagen 36
II Steuerrechtliche Spezialnormen der Unternehmensfinanzierung 38
1 Verdeckte Gewinnausschüttungen 38
2 Verdeckte Einlagen 50
3 Mitunternehmerschaften 54
4 Organschaften 56
III Grenzüberschreitende Finanzierungen 58
1 Inbound-Finanzierung 58
2 Outbound-Finanzierung 62
IV Finanztransaktionssteuer 66
1 Einleitung 66
2 EU-Entwurf einer Finanztransaktionssteuer 67
3 Britische Stempelsteuer und Stempelersatzsteuer 71
4 Französische Finanztransaktionssteuer 73
Teil B Grundlegende Analyse einzelner Finanzierungsformen 76
I Eigenkapital 78
1 Stammaktien und GmbH-Anteile 78
2 Vorzugsaktien 102
II Fremdkapital 104
1 Intercompany Loans und externe Darlehen 104
2 Schuldverschreibungen und Kapitalmarktaufnahmen 124
3 Cashpooling 125
III Hybridkapital 128
1 Begriffsbestimmung, Zielsetzungen 128
2 Steuerrechtliche Abgrenzung von Eigen- und Fremdkapital: Genussrechtstest 131
3 Trendempfehlungen für die Strukturierung 141
4 Ausgewählte hybride Instrumente 142
IV Bürgschaften, Garantien, Patronagen 164
1 Zivilrechtliche Grundlagen 164
2 Steuerrechtliche Folgen 164
V (Finanzierungs-)Leasing 168
1 Zivilrechtliche und ökonomische Grundlagen 168
2 Steuerrechtliche Folgen 170
VI Factoring, Forfaitierung, ABS und Reverse Factoring 178
1 Factoring, Forfaitierung, ABS 178
2 Reverse Factoring 193
VII Wertpapierleihe, -pensionsgeschäft und Repo 196
1 Zivilrechtliche und ökonomische Abgrenzung der Geschäftstypen 196
2 Steuerrechtliche Folgen – Allgemeines 200
3 Spezifische Missbrauchsbekämpfung (§ 8b Abs. 10 KStG) 206
VIII Derivative Finanzinstrumente 208
1 Zivilrechtliche, ökonomische und steuerrechtliche Grundlagen 208
2 Ausgewählte Termingeschäfte 227
Teil C – Zinsschranke: (Inter-)nationale Aspekte und Gestaltungshinweise 236
I Überblick über die Zinsschranke: Grundlagen und Prüfungsschema 240
1 Rechtsgrundlagen – Entstehungsgeschichte – Zielsetzung 240
2 Grundregel und die Ausnahmen von der Zinsschranke 242
3 Überblick über die Rechtsfolgen der Zinsschranke 243
4 Prüfungsreihenfolge 244
5 Prüfungsschema 246
6 Zeitlicher Anwendungsbereich 246
II Zinsschranke vs. Grundgesetz, Europarecht und andere ausgewählte (inter-)nationale Rechtsvorschriften 248
1 Grundgesetz 248
2 Europarecht 254
3 DBA-Recht 258
4 Außensteuerrecht 263
5 Zusammenspiel der Zinsschranke mit übrigen ausgewählten (inter-)nationalen Vorschriften 267
III Persönlicher Anwendungsbereich: Wer unterliegt der Zinsschranke? 278
1 Fremdkapitalgeber 278
2 »Betrieb« als Fremdkapitalnehmer – Fragen der Auslegung 278
IV Sachlicher Anwendungsbereich der Zinsschranke 300
1 Fremdkapital im Sinne der Zinsschranke 300
2 Zinsaufwendungen im Sinne der Zinsschranke 302
3 Zinserträge im Sinne der Zinsschranke 307
4 Internationale Aspekte 308
V Besonderheiten bei der Ermittlung des EBITDA 310
1 Ermittlungsgrundsätze 310
2 Internationale Aspekte 312
VI Ausnahmen von der Zinsschranke 314
1 Freigrenze 314
2 Konzern-Klausel 315
3 Escape-Klausel 338
VII Feststellung, Nutzung und Untergang des EBITDA- und des Zinsvortrags 350
1 Grundlagen 350
2 Feststellungsverfahren 351
3 Nutzung des EBITDA- und des Zinsvortrags 352
4 Untergang des EBITDA- und des Zinsvortrags 355
VIII Gestaltungsansätze 362
Teil D Gewerbesteuerliche Hinzurechnungen im Rahmen der Unternehmensfinanzierung 364
I Rechtsgrundlagen – Rechtsentwicklung – Zielsetzung 366
II Verfassungsmäßigkeit der gewerbesteuerlichen Hinzurechnungen auf dem Prüfstand des Bundesverfassungsgerichts 368
III § 8 Nr. 1 GewStG vs. Europarecht 370
1 Möglicher Verstoß gegen primäres Europarecht 370
2 Zins- und Lizenzgebührenrichtlinie im Lichte neuester EuGH-Rechtsprechung 371
IV § 8 Nr. 1 GewStG vs. DBA-Recht 374
V Einzelne Hinzurechnungstatbestände des § 8 Nr. 1 GewStG anhand von Praxisbeispielen 376
1 Grundregeln der Ermittlung des Hinzurechnungsbetrags 376
2 Entgelte für Schulden (Buchst. a) 378
3 Renten und dauernde Lasten (Buchst. b) 396
4 Gewinnanteil des stillen Gesellschafters (Buchst. c) 397
5 Miet- und Pachtzinsen für die Benutzung von beweglichen und unbeweglichen Wirtschaftsgütern des Anlagevermögens (Buchst. d und e) 398
6 Überlassung von Rechten (Buchst. f) 406
Teil E Verrechnungspreise in der Konzernfinanzierung 410
I Einleitung 412
II Regulatorische Grundlagen 414
1 OECD 414
2 Gesetzliche Vorgaben 415
3 BMF-Schrei­ben 416
4 Rechtsprechung 426
III Die Relevanz des Gesellschaftsverhältnisses für die Auslegung des Fremdvergleichsprinzips 432
1 Rückhalt im Konzern 432
2 Beteiligung am Schuldner als Sicherheit 435
3 Eigenkapitalersetzende Darlehen 437
4 Fazit 438
IV Führen des Fremdvergleichs 440
1 Allgemeines 440
2 Bestandteile von Zins- und Garantiesätzen 444
3 Zinsermittlungsmethoden für Kredite 451
4 Besonderheiten der Zinsermittlung bei Cashpools 456
5 Verteilung der Koordinationsgewinne 459
6 Gebührenermittlung für Garantien und Bürgschaften 463
Teil F Beteiligungsfinanzierung – die Finanzierung in- und ausländischer Tochtergesellschaften 466
I Überblick 468
II Die Beteiligungsfinanzierung durch Körperschaften 470
1 Grundsatz der Quellenbesteuerung nach den DBA 470
2 Überlagerung durch EU-Richtlinien 470
3 Quellensteuerabzug und EU-Recht (Vereinbarkeit mit den EU-Grundrechten) 470
4 Aufwendungen im Zusammenhang mit steuerfreien Dividenden 473
5 Aufwandsbegrenzungen nach § 8b Abs. 2 und 3 KStG 483
III Quellensteuerbelastungen bei Personenunternehmen als Anteilseigner 492
IV Abzugsbeschränkungen für den Beteiligungsaufwand bei Personenunternehmen als Anteilseigner 494
1 Grundzüge des § 3c Abs. 2 EStG 494
2 Besonderheiten bei ertraglosen Beteiligungen – § 3c Abs. 2 EStG i. d. F. des JStG 2010 495
V Die Behandlung kapitalersetzender Darlehen 500
1 Problemstellung und Ausgangsfall 500
2 Darlehen zwischen Kapitalgesellschaften 501
3 Darlehen eines Einzelunternehmers an eine Kapitalgesellschaft 505
4 Darlehen einer Personengesellschaft an eine Kapitalgesellschaft 506
5 Rückgriffsberechtigter Dritter 507
6 Darlehen zwischen Schwester-Kapitalgesellschaften 507
7 Besonderheiten bei Teilwertabschreibungen bei sogenannten kapitalersetzenden Darlehen auf Auslandsbeteiligungen – Anwendung des § 1 AStG 510
8 Gestaltungsmodelle bei grenzüberschreitenden Finanzierungen 516
9 Gestaltungsmodelle bei körperschaftsteuerlicher Struktur 517
VI Gewerbesteuerliche Aspekte der Beteiligungsfinanzierung 518
1 Allgemeines 518
2 Sonderprobleme bei der Anwendung von § 8b KStG, § 3 Nr. 40 und § 3c EStG bei einer Personengesellschaft 518
3 Kürzungs- und Hinzurechnungsvorschriften 519
4 Hinzurechnung von Fremdkapitalvergütungen gem. § 8 Nr. 1 GewStG und das Verhältnis zu anderen Korrekturen 523
VII Die Finanzierung ausländischer Betriebsstätten und Beteiligungen an Personengesellschaften 526
1 Allgemeine Grundsätze 526
2 Dotationskapital 526
3 Konkretisierung durch das JStG 2013 527
4 Zuordnungsprobleme beim Erwerb von Unternehmen mit ausländischen Betriebsstätten oder Anteilen an Personengesellschaften 527
Teil G Internationale Konzernfinanzierung und Steuerplanung 528
I Einleitende Überlegungen 530
II Abwehrnormen des deutschen Steuerrechts 532
1 Überblick 532
2 Hinzurechnungsbesteuerung gem. §§ 7–14 AStG 532
3 Switch-over-Klausel gem. § 20 Abs. 2 AStG 552
4 Ort der Geschäftsleitung gem. § 10 AO 555
5 Missbrauch – § 42 AO und § 50d Abs. 3 EStG 563
III Abgrenzung des Eigenkapitals von Fremdkapital im internationalen Kontext 576
1 Einleitende Überlegungen 576
2 Fehlende gesetzliche Regelungen 576
IV Gestaltungsmodelle der optimalen Finanzierung 580
1 Steuerplanerische Eckpunkte 580
2 Fremdfinanzierung 581
3 Eigenkapitalfinanzierung 585
4 Hybride Instrumente 590
Teil H Standorte für Finanzierungsgesellschaften 610
I Steuerliche und nichtsteuerliche Funktionen von Finanzierungsgesellschaften im Konzern 612
II Steuerneutraler Aufbau von Finanzierungs­holdings 618
III Aspekte der Standortauswahl 624
1 Steuerliche Aspekte 624
2 Nichtsteuerliche Aspekte 627
IV Ausgewählte Standorte und Strukturen 628
1 Belgien 628
2 Estland 630
3 Irland 631
4 Luxemburg 632
5 Malta 634
6 Niederlande 635
7 Österreich 637
8 Zypern 639
V Tabellarische Synopse der Holdingstandorte 640
Teil I Unternehmensfinanzierung in der Sanierung 648
I Einleitung 652
II Maßnahmen zur Sanierung mittels Finanzierung 654
1 Bedarf zusätzlicher Liquidität 654
2 Verbesserung der Eigenkapitalquote 656
3 Reduzierung von laufenden Liquiditätsabflüssen 657
4 »Tranchierung« der Gläubiger 658
5 Begrifflichkeiten 658
III Vorschriften des deutschen Sanierungssteuerrechts 660
1 Passivierungsaufschub 660
2 Abzinsung von Verbindlichkeiten 661
3 Mindestbesteuerung 663
4 Verlustnutzungsbeschränkung 664
5 Einlagegrundsätze 666
6 Sanierungserlass 667
7 Zinsschranke 670
8 Verluste auf Gesellschafterdarlehen 672
9 Grunderwerbsteuer 673
10 Schenkungsteuerliche Aspekte 674
11 Sektorenspezifische Vorschriften 676
IV Steuerliche Behandlung der wesentlichen Sanierungsmaßnahmen und -instrumente 680
1 Änderung der Finanzierungskonditionen 680
2 Rangrücktritt 685
3 Verzicht 689
4 Debt Equity Swap 697
5 Schuldübernahme 700
6 Schuldbeitritt 702
7 Rückkauf von Darlehen oder Schuldverschreibungen 703
Teil J Steuerliche Aspekte der Akquisitionsfinanzierung 706
I Ziele der steuerlichen Erwerbsstrukturierung im nationalen und internationalen Kontext 708
II Transaktionsstrukturierung – Share vs. Asset Deal 710
1 Übertragung von Einzelwirtschaftsgütern 710
2 Übertragung von Personengesellschaftsanteilen 714
3 Übertragung von Kapitalgesellschaftsanteilen 717
III Abzug und Bedienung von Finanzierungskosten 722
1 Ökonomische und rechtliche Rahmenbedingungen der Erwerbsfinanzierung 722
2 Gestaltungen zur Bedienung von Finanzierungsverbindlich-keiten und deren steuerliche Konsequenzen 728
3 Finanzierung durch den Verkäufer (Kaufpreisstundung/Vendor Loan oder Earn Out) 747
4 Überblick über die steuerlichen Rahmen­bedingungen der Erwerbsfinanzierung in ausgewählten Ländern 748
IV Transaktionssteuern und deren Vermeidung 760
1 Grunderwerbsteuer 760
2 Umsatzsteuer 767
V Steuerliche Behandlung von Transaktionskosten 774
1 Steuerliche Behandlung finanzierungsbezogener Kosten 775
2 Sonstige Transaktionskosten 780
VI Finanzierungsverträge 784
1 Überblick über typische Finanzierungsverträge beim Unternehmenskauf 784
2 Review von Finanzierungsverträgen aus steuerlicher Sicht – Checkliste 784
Stichwortverzeichnis 788

Textauszug

Verschaffen Sie sich mit der Leseprobe einen Überblick über das Angebot.

Produkt-Details

• Erscheint lt. Verlag: 21.1.2013
• Reihe/Serie: Schriftenreihe Der Betrieb
• Verlagsort: Stuttgart
• Sprache: deutsch
• Themenwelt: Recht / Steuern ► Steuern / Steuerrecht ► Allgemeines / Lexika
• Schlagworte: Eigenkapital • Finanzen • Finanzierung • Finanzierungsform • Finanzierungsformen
• ISBN-10: 3-7992-6602-X / 379926602X
• ISBN-13: 978-3-7992-6602-4 / 9783799266024