Greeks and Hedging Explained (eBook)
XIV, 134 Seiten
Palgrave Macmillan UK (Verlag)
978-1-137-35074-9 (ISBN)
A practical guide to basic and intermediate hedging techniques for traders, structerers and risk management quants. This book fills a gap for a technical but not impenetrable guide to hedging options, and the 'Greek' (Theta, Vega, Rho and Lambda) -parameters that represent the sensitivity of derivatives prices.
Peter Leoni graduated in 2003 with a PhD in mathematical physics and then stumbled into the fascinating world of finance. He started his professional career in Belgium working for KBC Asset Management as a risk manager, modelling equity and interest rate derivatives. Later on he moved into ING as a front office quant on the exotic derivatives desk. In 2007 he switched his career path toward commodities with a particular focus on energy modelling. He spent four years in the trading unit of GDF Suez in Brussels and then worked for a private fund in Geneva, Macquarie Bank in London and currently for the London/Geneva office of a privately owned trading firm. He also holds the position of visiting professor for the Catholic University of Leuven in Belgium.
Cover 1
Half-Title 2
Series 3
Title 4
Copyright 5
Contents 6
List of figures 9
Preface 12
1 Hedging Contingent Claims 16
2 Delta Hedging in the Perfect World 39
3 The Balance between Gamma and Theta 55
4 Trading is the Answer to the Unknown 77
5 Vega as a Crucial Greek 90
6 The Greek Approximation 100
7 Volatility Term Structure 113
8 Skew and Smile 124
Bibliography 139
Index 144
| Erscheint lt. Verlag | 29.5.2014 |
|---|---|
| Reihe/Serie | Financial Engineering Explained | Financial Engineering Explained |
| Zusatzinfo | XIV, 134 p. |
| Verlagsort | London |
| Sprache | englisch |
| Themenwelt | Naturwissenschaften |
| Recht / Steuern ► Wirtschaftsrecht | |
| Wirtschaft ► Betriebswirtschaft / Management ► Allgemeines / Lexika | |
| Wirtschaft ► Betriebswirtschaft / Management ► Finanzierung | |
| Wirtschaft ► Betriebswirtschaft / Management ► Unternehmensführung / Management | |
| Wirtschaft ► Volkswirtschaftslehre ► Finanzwissenschaft | |
| Schlagworte | Black-Scholes • Delta Hedge • Derivatives • dynamic replication • gamma • Hedging • Investments and Securities • options • Risk Management • Skew • Smile • Term Structure • The Greeks • Theta • Trading • Vega • Volatility |
| ISBN-10 | 1-137-35074-1 / 1137350741 |
| ISBN-13 | 978-1-137-35074-9 / 9781137350749 |
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