Die ökonometrische Bestimmung von Liquiditätsrisiken und deren Einfluss auf Finanzrisikoprognosen

Christina Uffmann (Autor)

Buch | Softcover

254 Seiten

2020 | 1. Aufl.
Kovac, Dr. Verlag
978-3-339-11300-9 (ISBN)

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Die Analyse und Quantifizierung des Marktrisikos findet bereits seit Jahren sowohl im wissenschaftlichen Diskurs als auch der Praxis ausführlich Berücksichtigung. Für das Liquiditätsrisiko hingegen ist dies erst seit der letzten Finanzkrise 2007/2008 vermehrt zu beobachten. Die Autorin befasst sich mit der ökonometrischen Modellierung von Marktliquiditätsrisiken im angewandten Risikomanagement. Dabei wird – der Weiterentwicklung regulatorischer Anforderungen folgend – das Konzept des liquiditätsadjustierten Value-at-Risk (VaR) entsprechend auf Modelle und Prognosen des Expected Shortfall (ES) übertragen. Die Verfasserin untersucht dabei eingehend die stochastischen Eigenschaften des Marktliquiditätsrisikos in Form von Bid-Ask-Spreads und widmet sich ausführlich der Modellierung potenzieller statistischer Abhängigkeiten zwischen Markt- und Marktliquiditätsrisiken. Eine umfängliche empirische Anwendung auf deutsche Aktien erlaubt die statistische Validierung der betrachteten Modelle und lässt erkennen, in welchen Situationen eine explizite Berücksichtigung des Liquiditätsrisikos bei VAR und ES-Prognosen angeraten – wenn nicht geboten – ist.

Erscheinungsdatum	31.01.2020
Reihe/Serie	Finanzmanagement ; 136
Verlagsort	Hamburg
Sprache	deutsch
Maße	148 x 210 mm
Gewicht	335 g
Themenwelt	Wirtschaft ► Allgemeines / Lexika
Schlagworte	Angewandte Statistik • Empirische Wirtschaftsforschung • Finanzwirtschaft • Liquiditätsrisiko • Ökonometrie • Risikomanagement • Statistik • Value-at-Risk
ISBN-10	3-339-11300-9 / 3339113009
ISBN-13	978-3-339-11300-9 / 9783339113009
Zustand	Neuware